（1）売却
・なし
（2）買付
・三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド（NISAリレー投資用）
・Vanguard Consumer Staples ETF（VDC）
●感想
9月も何もない平凡な投資でした。
ところで、NISAリレー投資用に毎月買っていた「三井住友DC全海外株式」が、「三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド」に改名されました。積立NISAを意識してのことだと思いますが、信託報酬の引き下げはないみたいです。
そろそろ2019年以降のNISAをどうするか考えておきたいと思います。
2017年10月1日日曜日
2017年9月10日日曜日
『生涯投資家』
村上ファンドで有名な村上世彰著『生涯投資家』を読んだ。
村上ファンドと言えば強欲で、資金力で株を買い占めて、それを背景に対象会社に圧力をかける、というイメージしか持っていなかった。
しかし、日本経済の永続的な成長のためにはコーポレートガバナンスが重要でもあるにもかかわらず、それを遵守しない会社に対して投資家として是正を求める。結果、会社は企業価値を上げ、投資家は利益を上げ、そして税金を納めて国も良くなるという考えだったらしい。
もちろん自分で書いた本だから、かっこよく書いている部分もあるとは思う。しかし、思ったのは昨今の米国株ブームに通じているのではということ。
なぜ米国株を買うかと言えば、配当性向やROEは日本企業よりも総じて高く、何十年も増配を続けている会社が多数あったりと、投資家にとって魅力があるからだと思う。だから、日本株ではなく、米国株に流れているのだと思う。
では、なぜ米国株が投資家にとって魅力的な存在になれたかは、村上ファンドのような物言う株主が大勢いることだからではないだろうか。年金財団、投資ファンド等、いろいろいるだろうけど、誰もが物を言い、アクティビストであり、議決権を行使する。
法の抜け穴を使ったり、資金力を背景にあくどいやり方と思われるかもしれないけど、そういうことをするから企業は価値を上げるのに必死になるし、市場は整備されるし、そして投資家は報われる。
というわけで、著者のやり方が正しいかどうかわからないけど、行動は正しいと思った。
村上ファンドと言えば強欲で、資金力で株を買い占めて、それを背景に対象会社に圧力をかける、というイメージしか持っていなかった。
しかし、日本経済の永続的な成長のためにはコーポレートガバナンスが重要でもあるにもかかわらず、それを遵守しない会社に対して投資家として是正を求める。結果、会社は企業価値を上げ、投資家は利益を上げ、そして税金を納めて国も良くなるという考えだったらしい。
もちろん自分で書いた本だから、かっこよく書いている部分もあるとは思う。しかし、思ったのは昨今の米国株ブームに通じているのではということ。
なぜ米国株を買うかと言えば、配当性向やROEは日本企業よりも総じて高く、何十年も増配を続けている会社が多数あったりと、投資家にとって魅力があるからだと思う。だから、日本株ではなく、米国株に流れているのだと思う。
では、なぜ米国株が投資家にとって魅力的な存在になれたかは、村上ファンドのような物言う株主が大勢いることだからではないだろうか。年金財団、投資ファンド等、いろいろいるだろうけど、誰もが物を言い、アクティビストであり、議決権を行使する。
法の抜け穴を使ったり、資金力を背景にあくどいやり方と思われるかもしれないけど、そういうことをするから企業は価値を上げるのに必死になるし、市場は整備されるし、そして投資家は報われる。
というわけで、著者のやり方が正しいかどうかわからないけど、行動は正しいと思った。
2017年9月1日金曜日
2017年8月の売買記録
（1）売却
・なし
（2）買付
・三井住友DC全海外株式（NISAリレー投資用）
・Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG）
●感想
通常運転と言うか、何も特筆することのない月でした。
RWRが損失を出しているので損益通算用に売却＆再購入しようかと思いましたが、まだ損失額が小さいので止めました。
・なし
（2）買付
・三井住友DC全海外株式（NISAリレー投資用）
・Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG）
●感想
通常運転と言うか、何も特筆することのない月でした。
RWRが損失を出しているので損益通算用に売却＆再購入しようかと思いましたが、まだ損失額が小さいので止めました。
2017年8月20日日曜日
インデックス投資は儲かるのか？
思いつきをメモ。
自分が金持ちか否かを感じるのは、金額よりも周りの人と比べて幾ら持っているかだと思う。ウォーレンバフェットやビルゲイツと比べるよりも、会社の同僚、同じマンションの住民、同級生と比べたときに彼らよりも多ければお金持ちと感じる、もしくは優位な気持ちになれる。
一億円持っていても周りの人が二億円持っていれば自分は貧乏だと感じるし、1000万円しか持っていなくても周りの人が500万円だったら金持ちに感じる。すなわち絶対額よりも相対的に上か下かが重要。
一方、インデックス投資は市場平均を目指す手法なので、大金持ちにはなれない。ウォーレンバフェットにはなれないということ。
しかし、平均値は上に振れる傾向があるので、本当は中央値で比べるのが正しい。100人いて平均100万円持っているとすると、中央値は50万円ぐらい。そうなると、平均的なお金を持っているということは、全体の中では上位になる。
ということは、インデックス投資をしているということは市場平均を目指す手法なので、ウォーレンバフェットにはなれないけど、平均値になっているだけで全体の中では中央値よりも上、すなわちお金持ちになっているということ。
と、ここまで書いてみて、ちょっと無理があることがわかりました。個人の資産額とマーケットの平均値は全く違うので比較できません。
でも、投資精神論ということで。
自分が金持ちか否かを感じるのは、金額よりも周りの人と比べて幾ら持っているかだと思う。ウォーレンバフェットやビルゲイツと比べるよりも、会社の同僚、同じマンションの住民、同級生と比べたときに彼らよりも多ければお金持ちと感じる、もしくは優位な気持ちになれる。
一億円持っていても周りの人が二億円持っていれば自分は貧乏だと感じるし、1000万円しか持っていなくても周りの人が500万円だったら金持ちに感じる。すなわち絶対額よりも相対的に上か下かが重要。
一方、インデックス投資は市場平均を目指す手法なので、大金持ちにはなれない。ウォーレンバフェットにはなれないということ。
しかし、平均値は上に振れる傾向があるので、本当は中央値で比べるのが正しい。100人いて平均100万円持っているとすると、中央値は50万円ぐらい。そうなると、平均的なお金を持っているということは、全体の中では上位になる。
ということは、インデックス投資をしているということは市場平均を目指す手法なので、ウォーレンバフェットにはなれないけど、平均値になっているだけで全体の中では中央値よりも上、すなわちお金持ちになっているということ。
と、ここまで書いてみて、ちょっと無理があることがわかりました。個人の資産額とマーケットの平均値は全く違うので比較できません。
でも、投資精神論ということで。
2017年8月2日水曜日
2017年7月の売買記録
（1）売却
・なし
（2）買付
・三井住友DC全海外株式（NISAリレー投資用）
・NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信（1343）
・Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG）
●感想
ひさしぶりに国内REITを購入しました。前回いつ買ったのか覚えていないぐらい久しぶりです。
7月はVTの分配金も出ましたので、これはVIGに投入しました。
どちらもアセットアロケーションの乖離率ナンバー1と2だったので、リバランスとなります。
黙々と買っていきます。ただし、基本的には月に一回しか買えないためヒマです。
・なし
（2）買付
・三井住友DC全海外株式（NISAリレー投資用）
・NEXT FUNDS 東証REIT指数連動型上場投信（1343）
・Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG）
●感想
ひさしぶりに国内REITを購入しました。前回いつ買ったのか覚えていないぐらい久しぶりです。
7月はVTの分配金も出ましたので、これはVIGに投入しました。
どちらもアセットアロケーションの乖離率ナンバー1と2だったので、リバランスとなります。
黙々と買っていきます。ただし、基本的には月に一回しか買えないためヒマです。
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